Este es el pilar fundamental si no aplicas este modelo ninguno funcionara. Es el punto de partida, comprometete con la idea.
"Tal como es tu deseo así es tu voluntad
Tal como es tu voluntad así son tus acciones
Tal como son tus acciones así es tu destino
Tu deseo más profundo es tu destino." *
* Brihadaranyaka Upanishad (IV.4.5), uno de los textos filosóficos y espirituales más antiguos de la India.
Créetelo, no seas escéptico. Asume que es una verdad absoluta.
El mundo es un lugar muy maleable, si de verdad deseas algo y te entregas con la máxima energía lo conseguiras.
La creencia precede a la capacidad. Si de verdad nos apasiona algo si de verdad creemos que el mundo debería ser diferente si nos entregamos por completo sucederá.
No puedes tener tres deseos profundos. Tienes que tener un deseo profundo. Si te apasiona una sola cosa sucedera. Es muy importante tener los deseos correctos. El deseo más profundo debe ser algo que resuene en tu alma.
Jeff Bezos solo tenia un deseo construir la libreria más grande del mundo. Aposto todo a eso, haría todo lo que fuese necesario para conseguirlo. Debes enfocarte en tu deseo más profundo. Si es tu deseo más profundo no serea un trabajo, sera emocionante, debes sentirte como ver la final del campeonato del mundo en directo.
Tendemos a ver la verdad en binario o "1" o "0". Asi no funciona. La verdad extrema conduce a la confianza extrema. Contra más verdad más confianza, las recompensas se multiplican. El problema es que no es facil. Todos pensamos "siempre digo la verdad no soy un mentiroso" por ejemplo quedas para cenar y tu pareja te pregunta que tal va si dices la verdad igual se termina la cita pero si dices la verdad con el tiempo la confianza aumenta.
Tenemos que eliminar las pequeñas mentiras y la vida es más cómoda con las pequeñas mentiras. Esto tambien se aplica con empleados, proveedores y clientes.
El mercado adora la baja incertidumbre. ADP procesa nominas y no se esperan grandes cambios, genera buenos flujos de efectivo al mercado le encanta y por eso cotiza a altos multiplos. En cambio una petrolera donde el precio del petroleo puede ir a cualquier sitio ¿cómo la valoras? al mercado le cuesta valorarla. Buscamos incertidumbre alta y riesgo bajo.
Apuestas asimétricas: alto potencial de ganancia bajo riesgo de perdida.
Configura las cosas de tal manera que si no funcionan sea irrelevante.
Centrarnos en cosas que tengan un alto potencial de ganancia sin riesgo de perdida. En el mercado veremos situaciones asimetricas. Por ejemplo la inversión en IPSCO. Tiene 15$ por acción en el balance (sin deuda), en los proximos dos años ganara 15$ por acción cada año , la acción la vendian a 40$. Con Consol Energy pasaba lo mismo porque podia ver los flujos de caja futuros.
Sam Walton el fundador de Walmart dijo que no hay ni habrá ninguna persona en el mundo que haya visita más tiendas. Pasaba una parte muy importante de su tiempo visitando tiendas de la competencia. Walmart se construyo sin ideas opropias todo fue copiado. Sam cuando se iba de vacaciones en coche con su familia si por el camino veia un supermercado se paraba y visitaba la tienda durante 10' tomando notas de ideas que le interesaban. El comercio minorista es muy transparente puedes ir a la tienda de la competencia y ver su modelo de negocio sin hablar con nadie. Sam sentía que podía aprender de cualquiera. Sam tambien era muy obsesivo con los costes de hecho el nombre del supermercado solo tiene 7 letras para ahorrar y que los carteles salieran más baratos. La obsesión por los costes fue otra de la razones de su éxito.
Todo lo que fue bien en Microsoft fue copiado: Word (viene de WordPerfect), Excel (viene de Lotus), Windows, MS-Dos (lo compraron), Bing (viene de Google) han invertido mucho en investigación pero con cero resultado.
El fundador de Starbuck copia su idea en un viaje a Italia y testeo si funcionaba en EEUU.
Nos enseñan que para emprender necesitamos crear algo nuevo pero la realidad es que en el mundo puede existir 3 o 4 cosas de lo mismo (copias).
Observa algo existente ¿puede existir otro igual?¿puedo cogerlo y modificarlo un poco?
Si eres un clonador estara por encima del 90% de la gente.
Haz una lista de tus amigos y los categorizas ¿cuales son mejores que tu?¿cuales son peores?. Elimina el grupo de los peores. Cuidado con la lealtad. Los peores te arrastran hacia abajo. ¿quieres subir o que te arrastren hacia abajo?
Al contratar lo importante es alta integridad, alta inteligencia y alta energía.
Los seres humanos se ven fuertemente influenciados por los incentivos usalos correctamente para expandir tus operaciones.
La gente piensa que emprender es arriesgado. En muchos casos el riesgo es cero. Lo extremadamente arriesgado es un trabajo de 9:00 a 18:00 porque solo tenemos una vida. Puedes emprender en un formato donde el riesgo es casi cero y puedes clonar un negocio existente.
Cuando emprendemos nunca debemos hacerlo para ganar dinero. El proposito de un negocio no es ganar dinero es ofrecer un producto o servicio increible ¿tenemos un producto o servicio que ofrecer al mundo?
Prototipado rápido: toma una idea y muestraselo a la gente y recibiras retroalimentación. Tienes que escuchar con atención, lo que se te ocurra puede ser un 80% - 40% correcto tu cliente te dirá que es 100% correcto. Me centro en lo que necesita el cliente el resto lo descarto. Cuando tienes un prototipo o producto inicial tus usuarios te diran exactamente que ajuste hacer.
Más del 99% de los negocios de EEUU empiezann con solo 10.000$: una lavanderia, un restaurante chino, vender por eBay o Amazon, etc. Tienes que ser observador y buscar un vacio de oferta (como un pueblo sin peluquero). No busques financiación, no necesitas dinero para empezar un negocio y si no inviertes capital no tienes riesgo de perdida. Si el proyecto fracasa no hay problema vuelves a empezar. Se te ocurre una nueva idea y te lanzas a por ello.
El poder de maximizar la calidad en todo lo que haces te dara una gran ventaja en la vida.
Es mucho más facil construir un gran negocio que uno mediocre. Si te enfocas en construir un gran negocio te sera más facil atraer personas (clientes, proveedores y empleados).
El proposito de un megocio es ofrecer un gran producto y servicio a la humanidad si lo haces el dinero vendra solo. Tienes que pensar en servir a la humanidad de una manera excepcional
Intenta trabajar solo en cosas que te apasionan y cuenta con un equipo que haga el resto.
Las ideas surgen en tu cabeza (torre de marfil) y es cuando se lo presentas a tus clientes cuando la idea se modifica por eso tenemos que estar en modo escucha muy atentos. Necesitamos resolver un problema grave que tenga nuestro cliente. Si escuchas los cliente te diran que hacer. No hay forma de saber de antemano y ademas otros clientes tendran el mismo problema.
Founders Podcast tiene más de 400 episodios, escucha todos los dias un episodio. Se comentan libros y el presentador es mucho mejor que nosotros extrayendo ideas de los libros. Es mejor escuchar un podcast de una hora que leerse el libro completo que tardaremos mucho más.
Esta es una idea simple, tomala en serio.
Ademas estaras introduciendo aleatoriedad en tu vida porque los libros que se comentan en el podcast no los has elegido tu.
El tamaño del circulo no es importante lo importante es quedarse en el epicentro.
No necesitamos saberlo todo con un poco de conocimiento se puede hacer mucho.
Jhon Arrillaga amigo de Munger tenia un circulo de competencia extremadamente pequeño solo invertia en bienes raices a menos de una milla del campus de Standfor. Sabia todo sobre cada propiedad. Actuaba en momentos de crisis. Conservo sus propiedades indefinidamente y se hizo muy rico.
Si no sabemos calcular el valor de una empresa o activo es que no estamos en nuestro circulo de competencia. El calculo del valor intrinseco nos obliga a estar dentro de nuestro circulo de competencia. El valor del negocio debe ser obvio. Si calculas varios valores inclinate por el conservador. Si comprendes el negocio no debe ser dificil calcular el valor.
Es importate que estes en lo que te apasiona y te interese porque eso impulsara el interes para dedicar tiempo y concentración. Es un error preguntarte ¿qué va a tener exito en el futuro? la pregunta debe ser ¿qué es lo que más me apasiona? Intentar preseguir lo que podría ponerse de moda en el futuro puede ser contraproducente.
Invierte como si solo pudieras invertir en veinte empresas en toda tu vida.
Vamos a tener una tasa de errores enorme al invertir nos equivocamos más de la mitad de las veces. En 90 años el 4% de las empresas han generado toda la rentabilidad del mercado por eso es importante invertir en ese 4% (por eso los índices funcionan tan bien). La inmensa mayoria de las acciones no son buenas inversiones.
Buffett dijo que 12 acciones crearon Berkshit invirtio en unas 400 acciones pero solo 12 fueron grandes inversiones , incluso Buffett tuvo una tasa de exito ridiculamente baja.
Lo que implica esto es que cuando tenemos un gran negocio no debemos venderlo por mucho que suba su precio y este sobrevalorado. Debemos conservarlo para siempre (idea de Munger).
No haced falta que tengas ideas propias toda tu cartera puede estar copiada de otras personas. No ncesitas generar ideas, la mente es un lugar peligroso. No copies a ciegas, entiendo bien la empresa.
Para copiar ideas puedes visitar:
Tienes que ser capaz de explicar tu tesis de inversión a un niño de 10 años con cuatro frases sencillas. Sin usar excels ni cálculos complejos.
Nick Sleep centro sus inversiones en tres negocios de extrema calidad: Amazon, Costco y Berkshire Hathaway
Te llevara toda una vida hacer tu lista de verificación en ella puedes tener 200-300 preguntas a revisar antes de invertir.
Cuando leo libros el problema es que los elijo yo lo cual esta sesgado por eso es bueno escuchar Founders Podcast.
A Charlie Munger le gustaba conocer a todo tipo de personas.
No se te ocurran ideas por tu cuenta, el cerebro es un lugar peligroso. Si se te ocurren ideas por tu cuenta necesitaras alguien con quien hablar. Si recibes ideas del VIC ya han pasado por un filtro y tu haras de segundo filtro yc luego ademas lo hablaras con otras personas.
En realidad la esposa es más atractiva, lo que no posees parece más atractivo. No te distraigas con los objetos brillantes que te rodean, mantente concentrado.
Mr Market esta para servirte y no para guiarte
Margen de Seguridad
Compra acciones como si estuvieras comprando negocios enteros.
Los mejores analistas del mundo se equivocan 1/3 de las veces, la tasa de error al invertir es altísima
Escisiones (Spinoffs)
Canivales: ejemplo AutoZone o AutoNation
Generadoras de nuevos negocios: Amazon, Alphabet y Constellation Software
Arbitraje
Limitarse a empresas familiares cotizadas donde la propiedad familair es alta, en general se obtiene una mejor rentabilidad.
El 99% de las ideas de inversión estan fuera de nuestro circulo de confianza y no las entendemos y deberian ir a la pila de demasiado dificiles. Tienes que mirar muchas empresas hasta que un día aparece algo "esto es increible" cuando aparezca la oportunidad compra mucho y nunca lo vendas.
Arjuta era un guru indio que se dedicaba a formas a hijos de nobles de la india. Un dia estaba enseñando a tres niños y les iba a poner a oprueba en tiro co. arco: hay un pajaro en el arbol y quiero que le dispareis al ojo. Pregunto al primer estudiante ¿qué ves? y respondio veo al pajaro y veo al ojo, Arjuna le dijo que no estaba preparado para disparar. Pregunto a otro estudiante ¿qué ves? solo veo el centro del ojo del pajaro, el guru dijo dispara tu si estas preparado.
Tenemos que estar completamente concentrados no podemos distraernos, cuando valoramos una empres tenemos que estar totalmente entregados a ellos y no ver nada más.
Hay que tener fe y si te entregas completamente lo conseguiras. Tu deseo más profundo es tu destino. Solo puedes concentrarte en una cosa.
Es mejor ir con calma y pensar bien lo que queremos hacer.
Los humanos caen en una de estas tres categorias:
Dadores: no se centran en lo que reciben a cambio.
Receptores (tomadores): siempre toman nunca dan.
Igualadores: si reciben un favor lo devuelven.
Los dadores se convierten en los más exitosos, intenta siempre que la otra persona salga ganando.